政策导向型：
① 教育信息化：预计订单有爆发式增长，明年利润有望快速兑现；
② 平台经济：去年底预判负面政策到底，今年中央经济会议变为较为支持的口径，重点看好提升国际竞争力和出海方向，同时平台经济在保就业等领域也有相关动作；看好本身赛道有增长，例如互联网电商出海是降维打击，海外竞争环境较温和，目前出海标的估值便宜（阿里巴巴等），推荐顺序：美团、拼多多、BOSS直聘；
③ 免税：2025年政策风险慢慢降低解除，预计明年出境游放开，市内免税店政策可能落地，板块政策催化相对较多；
④ 保就业方向：人力资源服务，行业Q3增速中枢优于预期，若明年经济恢复正常，预计行业增速恢复至30%+，核心公司估值10-20x，首推北京城乡(行情600861,诊股)、科锐国际(行情300662,诊股)；
⑤ 近视防控及母婴产业链：近视防控利好零售端，博士眼镜(行情300622,诊股)；母婴产业链政策一直大力扶持，鼓励生育，但业绩端反馈需要一定时间，看好个股逻辑扩张转型标的孩子王(行情301078,诊股)。
疫后修复方向：
几波感染高峰过去后，预计消费会迎来高速增长。主要推荐两条主线：① 成长型公司，股价没有反映成长能力，推荐酒店与餐饮板块的锦江酒店(行情600754,诊股)、华住集团、君亭酒店(行情301073,诊股)、首旅酒店(行情600258,诊股)、金陵饭店(行情601007,诊股)；② 低估值补涨标的，推荐中青旅(行情600138,诊股)、兰生股份(行情600826,诊股)等。
平价消费方向：港股名创优品，美股拼多多，明年蜜雪冰城。
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